NISAロールオーバー終了！現行NISA保有株はどうする？新NISAへの移行は必要？徹底解説！

2024年からは新NISA制度が始まり、投資の世界が大きく変わろうとしています。特に、現行NISAを利用している方にとっては、「ロールオーバー廃止」という大きな変更点に戸惑いを感じている方も多いのではないでしょうか？

本記事では、NISAロールオーバー廃止の背景、現行NISA口座で保有している株の今後の扱い方、そして新NISAへの移行の必要性について、9000文字超で徹底解説します。投資初心者の方にも分かりやすく説明していきますので、ぜひ最後までお読みください。

目次

1. NISAロールオーバー廃止の真相：なぜ廃止になったのか？
2. 現行NISA保有株の選択肢：売却？保有継続？新NISAへの移行？
3. 具体例で理解！現行NISA保有株の非課税期間後の対応
4. 新NISAとは？現行NISAとの違いを徹底比較
5. 新NISAへの移行は本当に必要？投資スタイル別で考える
6. 投資資金が少ない場合の戦略：新NISAを最大限活用する方法
7. 投資資金が多い場合の戦略：現行NISAと新NISAの併用で利益最大化
8. 現行NISAから新NISAへの移行手順：具体的なステップを解説
9. よくある質問：NISAロールオーバー廃止に関する疑問を解決
10. まとめ：慌てずに最適な戦略を選択しよう

1. NISAロールオーバー廃止の真相：なぜ廃止になったのか？

2023年までは、現行NISA口座で保有している株の非課税期間（5年間）が終了した場合、「ロールオーバー」という制度を利用することで、翌年の非課税枠を利用してさらに5年間非課税で保有を続けることができました。

しかし、2024年からはこのロールオーバー制度が廃止されます。その理由は、新NISA制度の導入にあります。新NISAは、現行NISAとは全く異なる制度設計となっており、非課税期間が無期限となるなど、大きなメリットがあります。

異なる制度設計であるがゆえに、現行NISAから新NISAへのロールオーバーは技術的に不可能となりました。つまり、ロールオーバー廃止は、新NISAという新たな制度への移行に伴う、いわばシステム上の変更と言えるでしょう。

2. 現行NISA保有株の選択肢：売却？保有継続？新NISAへの移行？

現行NISA口座で保有している株の非課税期間が終了した場合、以下の3つの選択肢があります。

• (1) 非課税期間終了前に売却: 含み益が課税される前に売却する方法です。しかし、後述するように、非課税期間終了時に時価で評価額が確定するため、必ずしも売却を急ぐ必要はありません。
• (2) 非課税期間終了後も保有を継続: 特定口座や一般口座に移管し、課税口座で保有を続ける方法です。非課税期間終了後の値上がり益は課税対象となりますが、保有を継続すること自体にデメリットはありません。
• (3) 新NISA枠を利用して買い直す: 現行NISAで保有している株を売却し、新NISA口座で同じ銘柄を買い直す方法です。非課税期間が無期限となるメリットがありますが、売却・買付の手数料や、売却時の市場価格変動リスクを考慮する必要があります。

3. 具体例で理解！現行NISA保有株の非課税期間後の対応

例えば、2019年に100万円で購入した株が、非課税期間満了となる2023年末に300万円に値上がりしたとケースを想定してみましょう。

(1) 非課税期間終了前に売却する場合:

2023年末までに売却すれば、200万円の利益に対して約20%の税金（約40万円）がかからず、利益を全額受け取ることができます。しかし、売却タイミングによっては、株価が下落するリスクもあります。

(2) 非課税期間終了後も保有を継続する場合:

2023年末に時価（300万円）で特定口座等に移管されます。この時、200万円の含み益は非課税で確定されます。つまり、2024年以降に株価がさらに上昇した場合、300万円を基準として課税対象となります。

(3) 新NISA枠を利用して買い直す場合:

2023年末に一旦売却し、2024年から始まる新NISA枠で購入します。これにより、非課税期間が無期限となります。しかし、売却・買付の手数料や、売却時の市場価格変動リスクを考慮する必要があります。

4. 新NISAとは？現行NISAとの違いを徹底比較

新NISAは、現行NISAと比較して、以下のような点が大きく異なります。

新NISAは、非課税期間が無期限となり、投資枠も拡大されるため、長期的な資産形成に非常に有利な制度となっています。

5. 新NISAへの移行は本当に必要？投資スタイル別で考える

新NISAへの移行は、必ずしも必要ではありません。投資スタイルや資金状況に応じて、最適な戦略を選択する必要があります.

6. 投資資金が少ない場合の戦略：新NISAを最大限活用する方法

投資資金が少ない場合は、新NISAの非課税枠を最大限に活用することが重要です。具体的には、現行NISAで保有している株を売却し、新NISA口座で同じ銘柄を買い直すことを検討しましょう。これにより、非課税期間が無期限となり、長期的な資産形成に有利となります。

7. 投資資金が多い場合の戦略：現行NISAと新NISAの併用で利益最大化

投資資金が多い場合は、現行NISAと新NISAを併用することで、非課税メリットを最大限に享受できます。現行NISAの非課税期間が終了するまでは、保有株をそのまま保有し、新NISA枠では新たに別の銘柄に投資することで、非課税で運用できる資産を増やすことができます。

8. 現行NISAから新NISAへの移行手順：具体的なステップを解説

現行NISAから新NISAへ移行する場合、以下の手順を踏む必要があります。

1. 現行NISA口座で保有している株を売却する
2. 新NISA口座を開設する
3. 新NISA口座で同じ銘柄を買い直す

9. よくある質問：NISAロールオーバー廃止に関する疑問を解決

• Q: ロールオーバー廃止はいつから適用されますか？
  • A: 2024年1月1日から適用されます。
• Q: 現行NISA口座で保有している株はどうなりますか？
  • A: 非課税期間が終了するまでは、引き続き非課税で保有できます。非課税期間終了後は、特定口座や一般口座に移管されます。
• Q: 新NISAに移行しないと損をしますか？
  • A: 必ずしも損をするわけではありません。投資スタイルや資金状況に応じて、最適な戦略を選択する必要があります。

10. まとめ：慌てずに最適な戦略を選択しよう

NISAロールオーバー廃止は、投資家にとって大きな変更点ですが、慌てて行動する必要はありません。本記事で解説した内容を参考に、自身の投資スタイルや資金状況に合った最適な戦略を選択しましょう. 新NISA制度は、長期的な資産形成にとって非常に有利な制度です。制度の変更点を理解し、最大限に活用することで、効率的な資産運用を実現しましょう.

上記はあくまで一例です。ご自身の状況に合わせて適宜修正ください. また、最新の情報は金融庁や証券会社のウェブサイト等で確認することをお勧めします。