FIRE（Financial Independence, Retire Early）を目指しているあなた、出口戦略について悩んでいませんか？特に、「4%ルールは米国株が前提で、全世界株では成立しないのでは？」という不安を抱えている方もいるでしょう。
本記事では、その疑問に真正面から取り組み、全世界株での4%取り崩しの実現可能性について、最新の研究データに基づきながら徹底的に解説します。FIRE達成のために必要な知識を網羅的に提供することで、あなたのFIREへの道を力強くサポートします。
4%ルールとは？基本のおさらい
4%ルールとは、FIREを目指す上で重要な出口戦略の一つです。長年積み上げてきた資産をどのように取り崩し、生活費として活用していくか、そしてその資産をいかに長持ちさせるかという課題に対する一つの解決策です。
具体的には、以下の2つのパターンがあります。
- パターン1：引退時の資産の4%を定額で取り崩し続ける
- パターン2：毎年の資産残高の4%を定率で取り崩し続ける
パターン1：定額取り崩し
例えば、65歳で引退時に3,000万円の資産があるとします。
- 1年目の取り崩し額：3,000万円 × 4% = 120万円
- 2年目の取り崩し額：3,000万円 × 4% = 120万円
- 3年目以降も同様に、毎年120万円を取り崩します。
一見、25年で資産が尽きてしまいそうですが、運用益によって資産は長持ちします。1998年のトリニティスタディによると、株式50%、債券50%のポートフォリオで4%ルールを適用した場合、30年後にも資産が残っている確率は96%と非常に高い数値を示しています。
パターン2：定率取り崩し
こちらは、毎年資産残高の4%を取り崩す方法です。インデックス投資の名著「ウォール街のランダムウォーカー」で紹介されている方法で、長期的な株式のリターンと債券のリターン、そしてインフレ率を考慮して算出されています。
全世界株で4%ルールは成立する？最新の研究データから検証
結論から言うと、定額取り崩しの4%ルールを全世界株で適用するのは、データ上厳しいと言えます。2021年に発表された研究データによると、全世界株50%、債券50%のポートフォリオで4%ルールを適用した場合、30年後に資産が枯渇する確率は26.4%と、決して低い数字ではありません。
しかし、だからといって全世界株でのFIREを諦める必要はありません。後述する理由から、定率取り崩しであれば十分実現可能な範囲であり、全世界株投資のメリットを享受しながらFIREを目指すことは可能です。
全世界株で4%ルールが厳しくても大丈夫な3つの理由
全世界株で定額4%取り崩しが難しいからといって、落胆する必要はありません。以下に示す3つの理由から、全世界株でFIREを目指すことは依然として有効な戦略です。
理由1：S&P500前提の4%ルールにも変数は多い
S&P500を前提とした4%ルールでさえ、為替変動、税制改正、インフレ率の変動など、様々な不確定要素が存在します。これらの変数は、将来の資産価値に大きな影響を与える可能性があり、4%ルールの成功を保証するものではありません。
日本に住む私たちにとっては、円高による資産価値の目減りや、日本のインフレ率の影響など、考慮すべき点は多岐にわたります。
理由2：過去は未来を保証しない
過去のデータは将来を予測する上で重要な手がかりとなりますが、未来を保証するものではありません。過去120年間は米国株が好調でしたが、今後も同じ状況が続くと断言することはできません。
新興国の台頭や、世界経済のパラダイムシフトなど、未来には様々な可能性が秘められています。だからこそ、国際分散投資のメリットを活かし、全世界株への投資を継続することは、将来のリスクヘッジとして有効な手段となります。
理由3：全世界株のリターンは歴史的に4%を超えている
超長期的に見ると、全世界株のトータルリターンは4%を上回っています。短期的な変動は避けられませんが、長期投資を続けることで、複利効果によって資産は着実に成長していく可能性が高いです。
jpモルガンの予測によると、今後10年から15年の全世界株の期待リターンは5.9%と、依然として高い水準を維持しています。
FIRE達成の鍵は金融リテラシー
4%ルールはあくまでも目安であり、FIRE達成の鍵は金融リテラシーです。市場の動向を的確に捉え、状況に応じて柔軟に対応できる能力こそが、FIREを成功させる上で最も重要な要素となります。
具体的には、以下のような能力が重要です。
- 稼ぐ力： 収入を増やすためのスキルや知識
- 貯める力： 無駄な支出を抑え、貯蓄を増やすための計画性
- 増やす力： 投資を通じて資産を増やすための知識と判断力
- 守る力： リスクを理解し、資産を守るための戦略
- 使う力： 適切なタイミングで資産を取り崩し、生活費として活用する力
これらの能力をバランス良く身につけることで、不確実な未来にも柔軟に対応できる、真に自立したFIREを実現できるでしょう。
まとめ：全世界株でFIREを目指すための具体的なステップ
- 証券口座を開設する： ネット証券がおすすめです。
- 全世界株インデックスファンドまたはETFに積立投資する： eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）やVTなどが代表的です。
- 金融リテラシーを高める： 꾸준히 배우고 지식과 기술을 향상시킵니다.
- 生活費を把握し、FIREに必要な資産額を計算する： 4%ルールを参考に、年間生活費の25倍を目安にしましょう。
- 定期的にポートフォリオを見直し、必要に応じて調整する： 市場環境の変化やライフステージの変化に合わせて、柔軟に対応しましょう。
最後に：FIREは夢物語ではない
FIREは決して夢物語ではありません。正しい知識と適切な行動によって、誰にでも手の届く現実的な目標となり得ます。
本記事で紹介した内容を参考に、あなたもFIREへの第一歩を踏み出してみませんか？