楽天SCHDは買い？脅威の増配率11%！メリット・デメリット、個人的見解まで徹底解説！【2024年最新版】

2023年9月27日に楽天証券から登場した「楽天SCHD」。米国高配当株ファンドとして注目を集め、純資産残高は驚異的なペースで増加しています。しかし、その人気の一方で、本当に「買い」なのか疑問を抱く方もいるのではないでしょうか。

この記事では、楽天SCHDの概要からメリット・デメリット、リスク、そして私自身の個人的な見解まで、徹底的に解説します。投資初心者の方にも分かりやすく説明していきますので、ぜひ最後まで読んで、投資判断の参考にしてください。

この記事でわかること

• 楽天SCHDの概要と人気の理由
• 楽天SCHDのデメリットとリスク
• 楽天SCHDに対する個人的評価と見解
• 楽天SCHDと相性が良いのはどんな人か
• SCHDとVYM、S&P500との比較
• 高配当株投資とNISAの活用法
• 10年後、20年後の分配金シミュレーション

目次

1. 楽天SCHDとは？その魅力を徹底解剖！
2. 楽天SCHDのデメリットとリスク：知っておくべき注意点
3. 楽天SCHDに対する個人的評価と見解：私はなぜ買わないのか？
4. 楽天SCHDと相性が良いのはどんな人？あなたに合っているかチェック！
5. SCHD vs VYM vs S&P500：徹底比較！どれがあなたに最適？
6. 高配当株投資とNISA：非課税で資産を増やす最強戦略
7. 楽天SCHDの分配金シミュレーション：10年後、20年後はどうなる？
8. まとめ：楽天SCHDへの投資判断は慎重に！

1. 楽天SCHDとは？その魅力を徹底解剖！

楽天SCHDは、正式名称を「楽天・高配当株式（米国）ファンド・特定金銭信託（決算型）」といい、米国高配当株に投資するファンドです。簡単に言うと、アメリカの有名高配当株ETFである「SCHD」に間接的に投資できる商品です。

**SCHD（Schwab US Dividend Equity ETF）**は、米国市場では非常に有名な高配当株ETFです。ダウ・ジョーンズ米国配当100インデックスに連動することを目指し、10年以上連続増配しているなどの厳しい条件を満たした約100銘柄に投資しています。

楽天SCHDの魅力は、以下の3点に集約されます。

• 高配当 & 増配実績： SCHDは安定した高配当を誇り、過去10年間で平均11%以上の増配率を記録しています。これは、VYM（バンガード・米国高配当株式ETF）の約6%と比較しても非常に高い水準です。
• 低コスト： 楽天SCHDの運用コストは年0.06%と非常に低コストです。長期投資において、コストはリターンに大きな影響を与えるため、低コストであることは大きなメリットです。
• NISA口座での運用： 楽天SCHDはNISA口座での運用が可能です。NISA口座を利用することで、分配金や売却益が非課税となり、効率的に資産を増やすことができます。

これらの魅力から、楽天SCHDは多くの投資家から注目を集めているのです。

2. 楽天SCHDのデメリットとリスク：知っておくべき注意点

魅力的な楽天SCHDですが、投資する前にデメリットとリスクも理解しておく必要があります。

• 為替リスク： 楽天SCHDは実質的に米ドル建て資産であるため、円高になると円換算での資産価値が減少するリスクがあります。
• 外国課税： 海外株式への投資であるため、分配金には外国課税（10%）がかかります。ただし、特定口座で購入すれば二重課税調整が適用されるため、大きな影響はありません。NISA口座の場合は二重課税調整の対象外です。
• 元本割れリスク： どんな投資にも元本割れリスクはつきものです。SCHDは安定した高配当銘柄に投資していますが、市場環境の悪化などにより株価が下落し、元本割れする可能性があります。
• 商業用不動産問題の影響： SCHDにはアメリカの地方銀行株が多く組み入れられています。アメリカの商業用不動産市場の低迷は、地方銀行の経営に悪影響を与える可能性があり、SCHDのパフォーマンスにも影響するリスクがあります。
• 分配金のタコ足配当リスク： ファンドの運用状況によっては、分配金が実質的に元本の一部払い戻しとなる「タコ足配当」が発生する可能性があります。

これらのリスクを理解した上で、投資判断を行うようにしましょう。

3. 楽天SCHDに対する個人的評価と見解：私はなぜ買わないのか？

私は、楽天SCHDは優秀なファンドだと考えています。しかし、私自身はコア資産として保有することはありません。

理由は、コア資産としてS&P500を重視しているからです。S&P500は米国を代表する500銘柄に分散投資しており、長期的に安定したリターンが期待できます。過去10年間のリターンを比較しても、S&P500はSCHDを上回っています。

ただし、サテライト資産として楽天SCHDをポートフォリオに加えることは検討しています。S&P500への一極集中を避けるため、異なる特性を持つ資産を組み合わせることで、リスク分散効果を高めることが期待できるからです。

4. 楽天SCHDと相性が良いのはどんな人？あなたに合っているかチェック！

楽天SCHDは、以下のような人に特におすすめです。

• インカムゲインを重視する人： 定期的な分配金収入を得たいと考えている退職者やFIREを目指す人にとって、楽天SCHDは魅力的な選択肢となります.
• 非テック系資産を増やしたい人： 既にハイテク株への投資比率が高いポートフォリオに、非テック系の高配当株を加えることで、バランスの良いポートフォリオを構築できます。
• 米ドル建て資産を増やしたい人： 楽天SCHDは実質的に米ドル建て資産であるため、円安対策としても有効です。
• 長期投資でじっくり資産を増やしたい人： SCHDの長期的な増配実績は魅力的です。複利効果を活かすことで、長期的には大きな資産形成が期待できます。

5. SCHD vs VYM vs S&P500：徹底比較！どれがあなたに最適？

6. 高配当株投資とNISA：非課税で資産を増やす最強戦略

楽天SCHDはNISA口座での運用が可能です。NISA口座を利用することで、分配金や売却益が非課税となるため、より効率的に資産を増やすことができます。

特に、つみたてNISAは毎月コツコツ積み立てていくことで、時間分散効果も期待できるため、長期投資に最適です。

7. 楽天SCHDの分配金シミュレーション：10年後、20年後はどうなる？

100万円を楽天SCHDに一括投資し、分配金利回り3.5%、年間増配率10%で再投資した場合、10年後には約73万円、20年後には約182万円の分配金が得られる可能性があります。

もちろん、これはあくまでシミュレーションであり、将来の市場環境によって結果は大きく変わる可能性があります。しかし、楽天SCHDの過去の増配実績を考えると、長期的なインカムゲインに期待が持てる投資先と言えるでしょう。

8. まとめ：楽天SCHDへの投資判断は慎重に！

楽天SCHDは、高配当と増配実績、低コストという魅力的な投資先です. しかし、為替リスクや元本割れリスクなど、投資前に理解しておくべきリスクも存在します。

この記事で紹介したメリット・デメリット、リスク、そして私の個人的見解を参考に、ご自身の投資スタイルやリスク許容度に合わせて、慎重に投資判断を行うようにしてください。

免責事項： 本記事は情報提供を目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。

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