「株価暴落！円高ヤバイ！資産が減った！」
2024年後半、こんな悲鳴にも似た声が聞こえてきそうですね。
日経平均株価、NYダウ、S&P500…軒並み最高値を更新したと思ったら、その後は下落の一途。
米国発のニュースに世界経済が翻弄され、投資家心理は冷え込んでいます。
「この状況、一体いつまで続くの？投資は本当に大丈夫なの？」
不安に駆られるのも無理はありません。
大切なお資産を預ける以上、将来への明るい見通しがなければ投資を続けることなんてできませんよね。
そこで今回は、2024年後半の投資環境を徹底分析！
株価下落の真相から今後の見動きの予想、そして**"こんな時だからこそ儲ける投資戦略"**まで、初心者にもわかりやすく解説していきます。
この記事を読めば、根拠のない不安を払拭し、自信を持って投資を継続できます。
慌てず騒がず、私たちと一緒に未来を見据え、賢く資産形成していきましょう！
2024年後半の投資環境：株安・円高の現状分析
まずは、2024年後半の投資環境を理解するために、現状を詳しく見ていきましょう。
2024年7月上旬までは、日経平均株価や米国株価指標であるS&P500などは最高値を記録し、まさに「投資好景気」と言える状況でした。
しかし、7月中旬以降、状況は一変します。
日経平均株価は7月11日の高値4万2224円から8月2日には3万5909円まで下落。
わずか1ヶ月足らずで約15%もの下落です。
米国株も同様です。
S&P500は7月中旬の5669ポイントから5346ポイントまで下落。
ピーク時から約5.7%の下落となりました。
さらに追い打ちをかけるように、為替市場では急激な円高が進行。
7月10日には1ドル＝161円だったのが、8月3日には1ドル＝146円まで円高が進み、わずか1ヶ月で約15円の円高となりました。
株価下落に加え、急激な円高。
「資産が目減りした」「投資が怖い」と感じてしまうのも無理はありません。
なぜ株価は下落したのか？ 3つの要因を徹底解説
では、なぜこのような株価下落が起こったのでしょうか？
大きく分けて、以下の3つの要因が考えられます。
- トランプ元大統領の発言
- 日銀の金融政策変更
- 外国人投資家の動向
詳しく見ていきましょう。
1. トランプ元大統領の発言による市場の混乱
7月中旬、トランプ元大統領が「ドル高は米国にとって不利益だ」と発言。
市場では、トランプ政権がドル高是正のための介入を行うのではないかとの憶測が広がり、ドル売りが加速しました。
さらに追い打ちをかけるように、トランプ元大統領は台湾の半導体産業に関する発言でも市場を揺さぶります。
これらの発言が、特にハイテク株中心に株価下落を招いたと言われています。
2. 日銀の政策変更による円高誘導
7月31日、日銀は金融政策決定会合で、これまで続けてきたゼロ金利政策の解除を決定。
政策金利の誘導目標を0.25%に引き上げました。
これにより、市場では「日銀が金融引き締めに転換するのではないか」との観測が広がり、円買いが加速。
結果として、急激な円高を招くこととなりました。
3. 外国人投資家による日本株の売却
日本株の約3割は外国人投資家が保有しており、彼らの売買動向は日本株価に大きな影響を与えます。
今回の円高局面では、外国人投資家にとって保有する日本株の価値が目減りするため、損失を確定させるために日本株を売却する動きが広がったと考えられています。
これが、日経平均株価下落の一因となったと言えるでしょう。
米国株下落の真相：本当に「暴落」と呼ぶべきなのか？
米国株に関しても、トランプ元大統領の発言や金融政策の先行き不透明感から、下落基調が続いています。
しかし、本当に「暴落」と呼ぶべきレベルの下落なのでしょうか？
確かに、S&P500は約5.7%下落しており、短期的には大きな値動きと言えます。
しかし、長期的な視点で見てみると、2024年4月にも同程度の調整局面 experienced 経験しており、今回の下落も決して異常事態とは言えません。
むしろ、2020年以降の株価上昇は歴史的に見ても異例のスピードであり、ある程度の調整は健全な市場メカニズムと言えるでしょう。
為替の動きがもたらす影響：日本人投資家にとっての注意点
今回の株価下落の特徴の一つに、急激な円高が挙げられます。
円高は、海外製品を安く購入できるなどのメリットがある一方で、日本人投資家にとっては保有する外貨建て資産の価値が目減りするデメリットも。
特に、米国株に投資している場合は、株価下落に加えて円高の影響も受けるため、資産が目減りする可能性が高まります。
【冷静な判断を】今後の見通しと投資戦略
ここまでは、2024年後半の投資環境と株価下落の要因について解説してきました。
では、今後の見通しはどうなのでしょうか？
そして、私たち投資家はどう対応すれば良いのでしょうか？
結論から言うと、慌てる必要はありません！
確かに、短期的には株価の変動が激しく、不安定な相場環境が続く可能性があります。
しかし、長期的な視点で見てみると、世界経済は成長を続けており、株価も右肩上がりに上昇していくと考えられます。
大切なのは、「原理原則」に立ち返り、冷静な判断と行動を心掛けることです。
今後予想される展開
今後の展開としては、以下の3点が考えられます。
- 米国大統領選挙後の政策動向
- 米国の利下げの可能性
- 為替の変動
米国大統領選挙の結果や、それに伴う政策変化は、市場に大きな影響を与える可能性があります。
また、米国経済の動向によっては、FRBが利下げに踏み切る可能性も。
為替についても、今後の金利差や経済指標によって、円高・円安どちらに転じるかは予断を許さない状況です。
投資戦略：焦らず淡々と積み立て投資を継続！
このような不透明な相場環境では、「今が買い時だ！」と焦って一括投資するのは危険です。
なぜなら、市場の動向は誰にも予測できないからです。
今が底値だと思って投資した途端、さらに株価が下落する可能性もあれば、逆に上昇トレンドに転じる可能性もあります。
そこでおすすめなのが、**「長期・積立・分散」**を基本とした投資戦略です。
長期投資：時間分散でリスクを軽減
投資期間を長期に分散することで、短期的な価格変動のリスクを軽減することができます。
たとえ一時的に株価が下落したとしても、長期的に見れば回復し、利益を得られる可能性が高まります。
積立投資：時間分散でリスクを軽減
毎月一定額を積み立てることで、高値掴みリスクを抑制し、平均購入単価を下げることができます。
特に、市場が下落している時は、安い価格で多くの株を購入できるため、将来的なリターン拡大が期待できます。
分散投資：資産クラスや地域を分散
複数の資産クラス（株式、債券、不動産など）や地域に投資を分散することで、リスクをさらに軽減することができます。
一つの資産クラスや地域が不調でも、他の資産クラスや地域が好調であれば、損失をカバーできる可能性があります。
NISA・iDeCoの活用：非課税メリットを享受
少額投資非課税制度であるNISAや、個人型確定拠出年金であるiDeCoを活用することで、投資で得た利益が非課税になるメリットがあります。
長期的な資産形成には、これらの制度を積極的に活用していくことが重要です。
大切なのは「原理原則」と「冷静な判断」
投資において最も重要なのは、目先の情報に惑わされず、「原理原則」に立ち返ることです。
- 世界経済は長期的に成長を続ける
- 株価は上下を繰り返しながらも、長期的には上昇トレンドを描く
- 長期・積立・分散投資は有効なリスクヘッジ手段
これらの「原理原則」をしっかりと理解し、冷静な判断と行動を心掛けることが、投資成功の鍵と言えるでしょう。
周りの声に惑わされない「ぶれない自分」を持つ
投資の世界では、「NISAは国の陰謀だ」「株価は暴落する」など、様々な情報が飛び交っています。
大切なのは、周りの意見に惑わされず、自分自身の投資方針を持つことです。
周りの意見を参考にすることは大切ですが、最終的には自分自身で考え、判断する必要があります。
まとめ｜2024年後半も、長期的な視点で投資を継続しよう！
2024年後半の投資環境は、不透明な状況が続く可能性があります。
しかし、長期的な視点で見てみると、世界経済は成長を続けており、株価も右肩上がりに上昇していくと考えられます。
大切なのは、目先の情報に惑わされず、「長期・積立・分散」を基本とした投資戦略を継続することです。
そして、NISAやiDeCoなどの非課税制度を活用しながら、効率的に資産形成を進めていきましょう。
焦らず、慌てず、そして周りの声に惑わされず、冷静に投資を継続していきましょう！