「投資を始めた途端に暴落…もうダメだ…」
2024年7月下旬からの株価暴落は、新NISAで投資を始めたばかりの初心者投資家にとって、まさに試練のときだったと言えるでしょう。
日経平均が短期間で30%以上も暴落するのを目の当たりにし、「長期投資はやっぱり無理かも…」と心が折れそうになっている方も多いかもしれません。
しかし、ちょっと待ってください！
投資信託協会の調査によると、30%の株価下落に耐えられる人はわずか10%程度しかいません。
9割以上の人が「無理だ…」と感じてしまうのも無理はありません。
なぜなら、人間は利益よりも損失に対して、より強い痛みを感じる生き物だからです。
それでも、暴落相場は「生きた教科書」 と言える貴重な経験になります。
そして、長期的な視点で見れば、暴落時こそが絶好の投資チャンス とも言えるのです。
この記事では、2024年7月からの株価暴落を徹底分析し、暴落に耐えられなくなる心理的な理由をデータと共に解説していきます。
さらに、暴落を乗り切るための具体的な方法から、長期投資で成功するための秘訣まで、徹底的に分かりやすく解説していきます。
この記事を読めば、暴落相場を乗り越え、長期投資で着実に資産を築くための方法が分かります。
ぜひ最後まで読んで、投資に対する不安を自信に変えていきましょう！
なぜ暴落は起きる？2024年7月の株価大暴落を徹底解説！
2024年7月、新NISAをきっかけに投資を始めた多くの初心者投資家を恐怖に陥れた、株価大暴落。
わずか半月で日経平均は30%以上も下落するという、まさに「暴落」と呼ぶにふさわしい値動きでした。
一体何が起きたのでしょうか？
2024年7月株価大暴落の原因を時系列で解説！
この暴落劇を理解するために、まずは時系列で出来事を振り返ってみましょう。
| 日付 | 出来事 | 市場の反応 |
| 7月31日 | 日銀、0.25%の利上げを発表 | - |
| 7月31日 | FRB、政策金利据え置きを発表。ただし、9月利下げの可能性を示唆 | 円高ドル安 |
| 8月1日 | インテル、赤字決算を発表 | テクノロジー企業への不安 |
| 8月1日 | 米国の失業保険申請件数増加、AISM製造業景況指数が予想を下回る | 景気後退懸念 |
| 8月2日 | 米国の雇用統計、伸び悩み | 景気後退懸念 |
| 8月5日 | バフェット氏、アップル株を大量売却 | アップル株価下落 |
| 8月5日 | 日経平均、一時4700円以上の下落を記録。史上最大の下げ幅 | 日経平均暴落 |
| 8月7日 | 日銀副総裁、「利上げは急がない」と発言 | 円安ドル高 |
| 8月7日 | 株価、下げ止まり | - |
このように、7月31日の日銀による利上げ発表をきっかけに、市場は大きく動揺しました。
FRBの利下げ示唆により、これまで続いていた日米間の金利差縮小が意識され、円高ドル安が進行。
さらに、インテルの赤字決算や米国の経済指標悪化が重なり、世界同時株安へと発展しました。
特に、外国人投資家の日本株売りは止まらず、日経平均は30%以上も下落するという異常事態に。
日本経済の先行き不安から、サーキットブレーカーが発動される場面も見られました。
メディアによる「暴落煽り」
株価急落に拍車をかけたのが、メディアによる過剰な報道と言えるでしょう。
「歴史に残る暴落」「全員投げ売り」「相場急変で全員が減り」「証券会社に売りの電話が殺到」「阿鼻叫喚」「死人がゴロゴロ出る」「60歳定年サラリーマンが退職金全額新NISAに注ぎ込んだ結果、悶絶」
これらのセンセーショナルな見出しを目にした投資家の多くは、パニックに陥り、冷静な判断力を失ってしまったのではないでしょうか。
特に、投資経験の浅い初心者投資家にとっては、メディアの情報に翻弄され、恐怖に駆られてしまうのも無理はありません。
今回の暴落から学ぶべきこと
今回の暴落は、いくつかの重要な教訓を与えてくれます。
- 市場は常に変動する: 株価は常に上下します。たとえ短期的に暴落があったとしても、長期的な視点で市場を捉えることが重要です。
- 情報に惑わされない: メディアの情報はあくまでも「情報」の一つに過ぎません。冷静に情報を分析し、自分自身の判断軸を持つことが大切です。
- リスク管理の重要性: 投資には必ずリスクが伴います。自分自身の許容できるリスクを理解し、適切なリスク管理を行うことが重要です。
今回の暴落は、投資家にとって厳しい試練となりました。
しかし、この経験を活かし、より堅実な投資家へと成長していくことが重要です。
【衝撃のデータ公開】9割以上が退場？投資の損失許容度を徹底検証
「投資はしたいけど、損をするのは怖い…」
これは、多くの投資家が抱える正直な気持ちでしょう。
実際、投資信託協会の調査によると、30%の株価下落に耐えられる人は、わずか10%程度 しかいません。
つまり、9割以上の人が暴落相場で耐えきれずに退場してしまう 可能性があるのです。
投資信託協会の調査結果から見る「損失許容度」の実態
2024年3月に発表された投資信託協会の「2023年度 投資に関するWeb調査」では、全国の20歳から69歳までの男女1万人を対象に、投資に関する意識調査が行われました。
この調査結果から、興味深いデータが明らかになりました。
Q. 株式に100万円を投資して損失が出た場合、どれぐらいの金額までなら保有を継続しようと思いますか？（一つだけ選択）
| 損失額 | 回答割合 |
| 1万円 | 40.2% |
| 10万円 | 31.1% |
| 20万円 | 12.7% |
| 30万円 | 4.8% |
| その他 | 11.2% |
なんと、1万円の損失が出ただけで、4割以上の人が売却してしまう という結果になりました。
投資信託の場合でも、結果はほぼ同様です。
Q. 投資信託に100万円を投資して損失が出た場合、どれぐらいの金額までなら保有を継続しようと思いますか？（一つだけ選択）
| 損失額 | 回答割合 |
| 1万円 | 39.3% |
| 10万円 | 30.2% |
| 20万円 | 13.4% |
| 30万円 | 5.9% |
| その他 | 11.2% |
つまり、多くの人が、投資元本のわずか1%でも損失が出ると、耐えきれずに売却してしまう 傾向があるのです。
年齢別・年収別に見る「損失許容度」
さらに、この調査では、年齢別・年収別に損失許容度を分析しています。
- 年齢別: 40代・50代は、他の年代と比較して損失許容度が低い傾向があります。
- 年収別: 年収が低いほど、損失許容度は低くなる傾向があります。
これらの結果から、投資経験が浅い人や資金に余裕がない人ほど、損失に対する不安が大きく、早期に売却してしまう可能性が高いことが分かります。
損失許容度が低いとどうなる？
損失許容度が低いと、短期的な値動きに一喜一憂し、感情的な売買を繰り返してしまう可能性があります。
その結果、
- 損失を確定してしまう
- 投資機会を逃してしまう
- 投資効率が悪化する
など、長期的な資産形成にはマイナスに働いてしまう可能性があります。
損失許容度を高めるためには？
- 長期投資を意識する: 短期的な値動きに惑わされず、長期的な視点で投資を行うことが大切です。
- 分散投資を行う: 複数の資産に分散投資することで、リスクを抑え、安定的なリターンを目指せます。
- 余剰資金で投資する: 生活資金を投資に回すと、損失が出た場合に生活に支障が出てしまいます。
- 投資の知識を深める: 投資の仕組みやリスク、リターンについて理解を深めることで、冷静な判断ができるようになります。
【心理的要因を徹底解明】なぜ人は長期投資ができないのか？
長期投資の重要性は分かっていても、実際に実行するのは難しいと感じている方も多いのではないでしょうか。
その背景には、人間の心理的なメカニズムが大きく影響しています。
長期投資を阻む3つの心理的要因
- 損失回避バイアス: 人は、利益を得ることよりも、損失を避けることを強く意識する傾向があります。たとえそれが評価損であっても、損失を抱えている状態に強いストレスを感じてしまい、早期に売却してしまうことがあります。
- 群衆心理: 周りの人が売っていると、自分も売らなければいけないような気持ちになってしまう心理現象です。特に、SNSやニュースなどで暴落情報が拡散されると、冷静な判断力を失い、パニック的な行動に走ってしまうことがあります。
- 短期的な視点: 目の前の利益や損失に囚われ、長期的な視点で投資を継続することが難しい場合があります。特に、投資初心者ほど、短期的な成果を求めがちで、長期投資のメリットを実感しにくい傾向があります。
心理的要因に打ち勝つための3つの方法
- 投資計画を立てる: 感情的な売買を防ぐために、事前に投資目標や投資期間、投資金額などを明確化した投資計画を立てましょう。
- 分散投資を実践する: 複数の資産に分散投資することで、リスクを分散し、特定の資産の下落による損失を軽減できます。
- 積立投資を活用する: 定期的に一定額を投資する積立投資は、時間分散効果によってリスクを抑え、心理的な負担を軽減できます。
【不況に強いって本当？】インデックス投資は長期で勝つための最強の戦略
「インデックス投資は長期で勝てる」
投資の世界ではよく聞く言葉ですが、なぜ長期投資、特にインデックス投資が有効なのでしょうか？
インデックス投資とは？
インデックス投資とは、日経平均株価やS&P500などの市場平均を反映した「インデックス」に連動することを目指す投資方法です。
具体的には、インデックスに採用されている銘柄を全て購入する「インデックスファンド」や「ETF」と呼ばれる投資信託に投資します。
インデックス投資が長期で有効な3つの理由
- 市場全体の成長を取り込める: インデックス投資は、市場全体の成長を享受できます。個別銘柄のように、業績悪化による株価下落リスクを抑えながら、市場の成長と共に資産を増やしていくことが可能です。
- 低コストで運用できる: インデックスファンドは、運用管理費用（信託報酬）が非常に低く抑えられています。長期投資になればなるほど、このコスト差が大きく影響し、運用効率が高まります。
- 手間がかからない: 一度投資すれば、あとは基本的に放置でOKです。個別銘柄のように、企業分析や業績チェックなど、手間のかかる作業は不要です。
インデックス投資の注意点
- 元本割れリスク: インデックス投資は、投資元本が保証されているわけではありません。市場環境によっては、元本を割り込む可能性もあります。
- リターンは市場平均: インデックス投資のリターンは、市場平均と連動します。市場平均を大きく上回るような高いリターンは期待できません。
インデックス投資はこんな人におすすめ
- 投資初心者: 投資の知識や経験が浅い方でも、簡単に始められます。
- 長期投資を考えている方: 長期投資で着実に資産形成を目指したい方におすすめです。
- 手間をかけずに運用したい方: 日々の値動きに一喜一憂せず、手間をかけずに運用したい方におすすめです。
【暴落相場を乗り切る！】投資信託で失敗しないための7つの秘訣
投資信託は、長期投資に最適な金融商品ですが、投資初心者にとっては、いくつかの注意点があります。
ここでは、投資信託で失敗しないための7つの秘訣を紹介します。
1. 投資目的を明確にする
何のために投資をするのか、投資目的を明確にしましょう。
- 老後資金の準備
- 住宅購入資金の準備
- 教育資金の準備
- 旅行資金の準備
など、投資目的によって、適切な投資期間や目標金額、リスク許容度は異なります。
2. 投資期間を決める
投資期間は、投資目的によって異なります。
- 老後資金の準備: 20年以上
- 住宅購入資金の準備: 10年程度
- 教育資金の準備: 5年〜10年程度
など、長期投資であればあるほど、複利効果によって資産を増やしやすくなります。
3. リスク許容度を知る
投資には、必ずリスクが伴います。リスク許容度は、年齢や資産状況、投資経験などによって異なります。
リスク許容度が高い場合は、株式比率の高い投資信託を選択できますが、リスク許容度が低い場合は、債券比率の高い投資信託を選択する方が安心です。
4. 分散投資を心がける
投資信託は、複数の銘柄に投資することで、リスク分散効果が期待できます。
しかし、1つの投資信託に集中投資すると、リスク分散効果が薄れてしまいます。
複数の投資信託に分散投資することで、リスクをさらに分散することができます。
5. コストを抑える
投資信託には、購入時手数料、信託報酬、信託財産留保額などのコストが発生します。
これらのコストは、運用成績に直接影響するため、できるだけコストの低い投資信託を選択することが重要です。
6. 長期投資を心がける
投資信託は、短期的な値動きに一喜一憂せず、長期投資を心がけることが重要です。
長期投資であればあるほど、複利効果によって資産を増やしやすくなるだけでなく、リスクも低減することができます。
7. 定期的な見直しを行う
投資環境やライフプランの変化に合わせて、投資信託の保有状況を定期的に見直すことが大切です。
投資目標の達成状況やリスク許容度の変化に応じて、投資信託の売却や買い増しを検討しましょう。
まとめ｜暴落相場を乗り越え、長期投資で成功しよう！
2024年7月の株価大暴落は、多くの投資家に衝撃を与えました。しかし、暴落は決して珍しいことではありません。歴史的に見ても、株価は常に上下を繰り返してきました。
重要なのは、暴落に過剰に反応せず、長期的な視点で投資を継続することです。
長期投資、特にインデックス投資は、時間をかけて着実に資産を増やしていくための有効な手段です。
暴落相場を乗り越え、長期投資で成功するためにも、この記事で紹介した内容をぜひ参考にしてみてください。
みなさまに選ばれてNo.1