「トランプが大統領になったらまた円安になるって本当？」
「アメリカは利下げするって言うけど、日本経済への影響はどうなるの？」
こんな疑問をお持ちのあなたへ。この記事では、元為替ディーラーの私が、**2024年以降の為替相場、特に「円ドル相場」**について、経済理論と政治分析の両面からわかりやすく解説していきます。
結論から言うと、 2024年の大統領選挙でトランプ氏が勝利した場合、円安ドル高が進む可能性は非常に高い と言えます。
なぜそう言えるのか？
この記事では、
- アメリカの金融政策と為替の関係
- トランプ氏の経済政策と為替の関係
- 円安ドル高が日本経済に与える影響
- 投資戦略はどうすれば良いか
などについて、具体的なデータや過去の事例を交えながら深掘りしていきます。
この記事を読めば、今後の為替の動きを予測する知識と、変化に対応するための投資戦略を身につけることができます。
それでは早速、見ていきましょう。
1. アメリカの利下げはほぼ確実？今後の金融政策を読み解く
まず、今後の為替相場を左右する大きな要因の一つが、アメリカの金融政策です。
現在、アメリカの中央銀行であるFRB（連邦準備制度理事会）は、インフレ抑制のために政策金利を引き上げています。
しかし、その利上げもそろそろ終わりに近づいていると見られています。
なぜなら、FRBが発表している「政策金利見通し」を見ると、2023年後半から2024年にかけて利下げに転じる可能性が高いからです。
（参考：FRBの政策金利見通し）
では、なぜFRBは利下げに転じると予想されているのでしょうか？
その理由としては、以下の2点が挙げられます。
- インフレの沈静化
- 景気後退懸念
まず、インフレ率はピークを過ぎた可能性が高く、FRBの目標値である2%に向けて徐々に低下していくことが予想されています。
実際、アメリカの消費者物価指数（CPI）上昇率は、2023年6月には前年同月比+3.0%と、2022年6月（+9.1%）をピークに鈍化傾向にあります。
（参考：アメリカの消費者物価指数（CPI）上昇率）
また、利上げによる景気後退懸念も高まっており、FRBとしては景気を冷やしすぎないよう、利上げペースを緩めざるを得ない状況です。
これらのことから、FRBは早ければ2023年後半にも利下げに転じると予想されており、遅くとも2024年には利下げが開始されると考えられています。
2. FRBの利下げは「円安ドル高」を加速させる？
では、FRBの利下げは為替にどのような影響を与えるのでしょうか？
結論から言うと、FRBの利下げは「円安ドル高」を加速させる可能性が高いと言えるでしょう。
なぜなら、金利は通貨の価値を決める重要な要素の一つだからです。
一般的に、金利の高い通貨は価値が上がりやすく、金利の低い通貨は価値が下がりやすいという関係があります。
これは、金利の高い通貨で運用すれば、より高い利回りが期待できるため、投資家にとって魅力的だからです。
つまり、アメリカが利下げに転じれば、ドルの金利は低下し、円に対して価値が下がることになります。
一方、日本銀行は依然として大規模な金融緩和政策を継続しており、日米の金利差はさらに拡大する可能性が高いです。
この結果、円安ドル高が加速すると考えられます。
3. トランプ氏の経済政策が為替に与える影響とは？
次に、2024年の大統領選挙でトランプ氏が勝利した場合、為替市場にどのような影響を与えるのかを考えてみましょう。
結論から言うと、トランプ政権の誕生は、さらなる円安ドル高圧力となる可能性が高いと考えられます。
その理由としては、トランプ氏の経済政策が大きく関係しています。
トランプ氏の経済政策の特徴としては、
- 大規模な減税
- インフラ投資
- 保護貿易主義
などが挙げられます。
これらの政策は、短期的にはアメリカ経済を活性化させる可能性がありますが、同時に財政赤字を拡大させ、ドル安圧力となる可能性も孕んでいます。
特に、トランプ氏の掲げる「強いドル」政策は、貿易赤字の縮小を目的としたものであり、実際にはドル安を誘導する可能性も指摘されています。
さらに、トランプ氏はFRBの金融政策に対しても、頻繁に介入を試みてきました。
大統領選の期間中も、トランプ氏はFRBの利上げに対して「狂気の沙汰だ！」と批判を繰り返し、利下げを要求していました。
もしトランプ氏が再び大統領に就任した場合、FRBへの圧力を強め、強引なドル安政策を断行する可能性も考えられます。
このようなことから、トランプ政権の誕生は、為替市場においても大きな不確実性をもたらすと言えるでしょう。
4. トランプ大統領誕生で「1ドル＝150円」も現実的に？今後の円ドル相場を予想
では、具体的な数字で見ていきましょう。
FRBの利下げとトランプ政権の誕生によって、今後、円ドル相場はどのように推移していくのでしょうか？
まず、FRBの利下げは、円安ドル高の基調を強めると予想されます。
そして、トランプ氏が大統領に就任した場合、その傾向はさらに加速すると考えられます。
トランプ氏の経済政策やFRBへの介入の可能性を考慮すると、1ドル＝120円台後半、場合によっては130円台まで円安が進む可能性も否定できません。
さらに、国際情勢の悪化や金融市場の混乱など、予期せぬ事態が発生した場合には、1ドル＝150円というような、大幅な円安が進行するリスクシナリオも想定しておく必要があるでしょう。
5. 円安ドル高は日本経済にどんな影響を与える？メリット・デメリットを解説
では、ここまでの予測を踏まえて、円安ドル高が日本経済に与える影響について考えていきましょう。
円安ドル高は、日本経済にプラスとマイナスの両方の影響を与えます。
メリット1：輸出企業の収益増加
円安になると、輸出企業にとっては有利に働きます。
なぜなら、円安によって、海外で販売する製品の価格が割安になり、販売数量が増加するからです。
また、円建てで受け取る売上金も増加するため、輸出企業の収益は押し上げられることになります。
メリット2：訪日外国人観光客の増加
円安は、外国人観光客にとっても魅力的です。
なぜなら、円安によって、日本国内での旅行費用が割安になるからです。
実際、過去の円安局面では、訪日外国人観光客数が急増し、観光産業を中心に日本経済を活性化させてきました。
デメリット1：輸入物価の上昇
一方、円安は、輸入物価の上昇を招きます。
円安になると、海外から輸入する製品の価格が割高になり、企業の仕入れコストが増加します。
また、ガソリンや食料品など、日常生活に欠かせない製品の価格も上昇するため、家計への負担も増大します。
デメリット2：海外旅行費用の増加
円安になると、海外旅行費用も割高になります。
円安によって、海外での宿泊費や食費、お土産代などが割高になるため、海外旅行に行きにくくなる可能性があります。
デメリット3：企業収益の悪化
輸出企業にとってはプラスの影響が大きい円安ですが、輸入に頼る企業にとっては、収益悪化の要因となります。
特に、原材料を輸入に依存している企業は、円安によるコスト増加の影響を受けやすく、収益が圧迫される可能性があります。
6. 円安時代の投資戦略！資産を守るにはどうする？
最後に、今後の円安ドル高に備えた投資戦略について考えていきましょう.
円安ドル高が予想される中、資産を守るためには、円資産だけでなく、外貨資産への分散投資を進めていくことが重要です。
具体的には、以下の3つのポイントを押さえましょう。
1. ドル建て資産への投資
最もベーシックな方法は、ドル建て資産への投資です。
ドル建て資産には、
- 米国株式
- 米国債券
- ドル建てMMF
など、様々な種類があります。
特に、米国株式市場は、世界的に見ても成長性の高い企業が多く、長期的な資産形成に適していると言えるでしょう。
2. グローバル分散投資
**特定の通貨や地域に偏らず、世界中の様々な資産に投資する「グローバル分散投資」**も有効です。
グローバル分散投資を行うことで、特定の通貨や地域の経済状況が悪化した場合のリスクを分散することができます。
3. ヘッジファンドの活用
より積極的な投資戦略としては、ヘッジファンドの活用も考えられます。
ヘッジファンドは、高度な投資戦略を用いて、市場の変動にかかわらず安定的な収益を目指します。
円安ドル高のような、相場変動が大きい局面では、ヘッジファンドの活用も有効な選択肢と言えるでしょう。
まとめ：円安ドル高はチャンス？ピンチ？
今回は、**「トランプ氏が大統領になったら円安になるって本当？」**というテーマで、今後の円ドル相場について解説してきました。
結論としては、FRBの利下げやトランプ氏の経済政策の影響で、円安ドル高が進行する可能性は十分に考えられると言えるでしょう。
円安は、日本経済にプラスとマイナスの両方の影響をもたらします。
円安のメリットを最大限に享受し、デメリットを最小限に抑えるためには、早めに対策を講じておくことが重要です。
特に、資産運用においては、円安リスクをしっかりと認識し、適切な投資戦略を立てることが大切です。
この記事が、あなたの投資戦略の参考になれば幸いです。
みなさまに選ばれてNo.1
免責事項
本記事の内容は、あくまでも情報提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。
投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行うようにお願いいたします。
また、本記事の内容は、将来の収益を保証するものではありません。
投資にはリスクが伴い、元本割れの可能性もありますので、ご了承ください。