「今起きているのは人類市場最大のバブルだ。年末には日経平均1万円割れ、最終的には3000円になるだろう」
衝撃的な発言をしたのは、経済評論家の森永卓郎氏。過剰な期待に基づく株価は必ず暴落する、というのが彼の持論です。
一方、金融市場では「日本株復活」「長期投資のススメ」といった楽観的な論調が目立ちます。一体、どちらの意見が正しいのでしょうか？
この記事では、森永氏の主張を軸に、現在の金融市場がバブルなのかどうか、そして来るべき暴落に備えて私たちはどうすればいいのかについて、多角的に解説していきます。
この記事を読めば、以下の3つのことがわかります。
- なぜ今、バブル崩壊が叫ばれているのか？
- 今の株価は高すぎるのか？ 割安なのか？
- 暴落に備えてやるべき資産防衛術とは？
＼この記事はこんな人におすすめ／
- 今の株価上昇が不安な投資初心者の方
- バブル崩壊の可能性と対策を知りたい方
- 専門家の意見を参考に、今後の投資戦略を立てたい方
1. なぜ今バブル崩壊が叫ばれているのか？ 森永氏の主張を徹底解説！
森永氏は、現在の金融市場を「人類市場最大のバブル」と断言します。
その理由は、根拠のない期待によって株価がつり上げられているからです。
森永氏は、過去のバブル崩壊を例に挙げながら、現在の状況を以下のように分析しています。
過去のバブル崩壊例
- 1630年代のオランダ：チューリップバブル → 球根1個に家が買えるほどの異常な高騰
- 1920年代のアメリカ：自動車と家電のバブル → 過剰な期待による株価高騰
- 1989年の日本：バブル崩壊 → 土地神話崩壊による株価暴落
これらのバブル崩壊ではいずれも、実態経済を伴わない投機的なマネーゲームが横行していました。
そして森永氏によれば、現在の金融市場もまた、根拠のない期待によって価格がつり上げられたバブル状態にあるというのです。
森永氏が指摘する現在のバブルの要因
- 人工知能（AI）バブル: AI技術への過剰な期待による株価高騰
- 金融緩和による過剰流動性: 世界的な金融緩和により、市場に余剰資金が溢れている
- メディアによる情報操作: 金融業界に忖度したメディアが「株価上昇」を煽っている
森永氏は、これらの要因によって株価は実態経済からかけ離れた水準まで上昇しており、いずれ調整局面が訪れると警鐘を鳴らしています。
2. バブル崩壊はいつ起こる？ その時、株価はどうなる？
では、森永氏が予想するバブル崩壊は、いつ、どのようにして起こるのでしょうか？
森永氏は具体的な時期については明言していませんが、「年末には日経平均1万円割れ、最終的には3000円になる」と予想しています。
その根拠として、以下の3点を挙げています。
- FRB（米連邦準備制度理事会）の金融引き締め: アメリカの利上げによって、世界的な資金流出が起こり、株価が下落する
- 企業業績の悪化: インフレや景気減速の影響で、企業の業績が悪化し、株価の下支えを失う
- 投資家心理の悪化: バブル崩壊を警戒した投資家が一斉に株を売却し、株価が暴落する
森永氏は、これらの要因が重なることで、株価が9割近く暴落する可能性もあると警告しています。
3. 投資家はどうするべき？ バブル崩壊に備える資産防衛術を解説！
森永氏の主張は衝撃的ですが、「万が一」に備えておくに越したことはありません。
ここからは、バブル崩壊に備えて私たち投資家ができることを、5つのポイントに絞って解説していきます。
- 【鉄則】投資は余剰資金で！
投資は必ず、生活資金を除いた余剰資金で行いましょう。
バブル崩壊で資産が大きく目減りしても、生活に支障がないよう、余裕資金の範囲内で投資することが大切です。
- 分散投資でリスクヘッジ
「卵を一つのカゴに入れない」という言葉があるように、投資先を分散させることで、リスクを軽減することができます。
具体的には、株式、債券、不動産、金など、異なる資産クラスに分散投資することをおすすめします。
- 長期投資を意識する
短期的な値動きに一喜一憂するのではなく、長期的な視点で投資を行うことが重要です。
短期的な暴落に動揺して売却してしまうと、大きな損失を被る可能性があります。
- 情報に惑わされない！ ファクトチェックを徹底
メディアの情報はあくまでも「情報の一つ」と捉え、鵜呑みにせず、自分の頭で考えることが大切です。
特に、「絶対に儲かる」「今が買い時」といった情報には要注意です。
- プロの意見も参考に！
投資判断に迷った場合は、ファイナンシャルプランナーなどの専門家に相談してみるのも有効です。
プロの意見を参考にしながら、自分自身の投資スタイルに合った戦略を立てるようにしましょう。
4. 専門家の意見は？ 藤野氏と森永氏の主張を比較！
ここまで、森永氏の主張を中心に解説してきましたが、他の専門家の意見も見ていきましょう。
投資信託会社レオス・キャピタルワークスの藤野英人氏は、森永氏の意見を「興味深い」と評価しつつも、「マーケットは様々な意見が集まって形成されるもの」と指摘しています。
藤野氏自身は、短期的な株価の動きについては予測できないとしつつも、「日本企業は改革を進めており、長期的には成長する可能性がある」と楽観的な見方を示しています。
また、「長期積立分散投資は有効な投資手法の一つ」としながらも、「行き過ぎた情報操作には注意が必要」と警鐘を鳴らしています。
5. まとめ｜バブル崩壊の可能性は？ 私たちはどうするべき？
今回の記事では、森永氏の主張を中心に、バブル崩壊の可能性と対策について解説してきました。
森永氏の主張は極端な意見と捉えることもできますが、「バブル崩壊の可能性はゼロではない」という点はしっかりと認識しておく必要があります。
大切なのは、「何が起きても対応できるよう、備えておくこと」です。
森永氏の意見を参考に、リスク管理を徹底し、自分自身の投資スタイルに合った戦略を立てていきましょう。
この記事が、あなたの投資判断の一助となれば幸いです。